옥시덴탈 기업소개, 재무건전성, 리스크 및 투자의견

옥시덴탈 기업소개, 재무건전성, 리스크 및 투자의견

 

옥시덴탈 기업소개

옥시덴탈 석유 회사(Occidental Petroleum Corporation, Oxy)는 미국의 다국적 에너지 기업으로, 1920년에 설립되었습니다. 본사는 텍사스주 휴스턴에 위치해 있으며, 주로 석유, 천연가스, 화학 제품의 탐사, 개발, 생산, 그리고 판매에 주력하고 있습니다. 옥시덴탈은 주로 미국, 중동, 북아프리카 지역에서 활동하고 있으며, 전 세계적으로 중요한 에너지 공급자 중 하나로 자리매김하고 있습니다. 옥시덴탈의 사업은 크게 세 가지 주요 부문으로 나뉩니다: 석유 및 가스 부문, 화학 부문, 중류 및 마케팅 부문입니다. 석유 및 가스 부문은 원유와 천연가스의 탐사, 개발, 생산을 담당하며, 주요 활동 지역은 미국의 페르미안 분지, 콜로라도의 DJ 분지, 중동과 북아프리카의 여러 지역을 포함합니다. 특히, 페르미안 분지에서의 활동은 옥시덴탈의 주요 수익원 중 하나로, 이 지역에서의 첨단 기술 적용과 효율적인 생산 방법으로 높은 생산성을 유지하고 있습니다. 화학 부문은 OxyChem이라는 자회사에서 담당하며, 염소, 가성소다, PVC 등 다양한 화학 제품을 생산합니다. OxyChem은 미국 내에서 주요 화학 제품 공급업체로 자리 잡고 있으며, 산업용 화학 제품의 글로벌 시장에서도 중요한 역할을 하고 있습니다. 중류 및 마케팅 부문은 석유 및 가스의 저장, 운송, 마케팅을 포함하며, 이 부문을 통해 옥시덴탈은 생산된 에너지를 효과적으로 시장에 공급할 수 있습니다. 옥시덴탈은 또한 지속 가능한 에너지 개발과 환경 보호에 대한 강한 의지를 가지고 있습니다. 탄소 포집 및 저장(CCS) 기술 개발에 주력하며, 이를 통해 온실가스 배출을 줄이고 환경에 미치는 영향을 최소화하려는 노력을 기울이고 있습니다. 이러한 지속 가능성 목표는 옥시덴탈의 장기적인 전략의 일환으로, 미래 에너지 산업에서의 경쟁력을 유지하는 데 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

옥시덴탈은 강력한 경영진과 숙련된 직원들로 구성되어 있으며, 지속적인 혁신과 기술 개발을 통해 에너지 산업에서의 리더십을 유지하고 있습니다. 이를 통해 옥시덴탈은 글로벌 에너지 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 앞으로도 지속 가능한 성장을 목표로 하고 있습니다. 옥시덴탈 2024년 5월 21일 주가는 약 63불입니다.

 

재무건전성 및 현금흐름은?

옥시덴탈의 재무건전성은 최근 몇 년간 꾸준히 개선되고 있습니다. 회사는 2024년 1분기에 24억 달러 이상의 운영 현금 흐름을 기록했으며, 이는 효과적인 운영과 비용 관리 덕분입니다. 옥시덴탈은 2023년 3분기 실적 발표에서 주당 순이익(EPS)과 매출이 모두 시장 예상을 초과하는 성과를 보였습니다.(어닝 서프라이즈) 특히 페르미안 분지에서의 생산성과 원가 절감 노력이 주요 요인으로 작용했습니다. 옥시덴탈의 부채비율은 62.6%로, 이는 업계 평균과 비교해도 적절한 수준입니다. 현재 회사는 30.3억 달러의 총 주주 자본과 19억 달러의 총부채를 보유하고 있으며, 이는 영업 이익(EBIT) 60억 달러로 이자 보상 배율이 7.4배에 달합니다. 이는 옥시덴탈이 채무 이자를 충분히 감당할 수 있는 능력을 갖추고 있음을 나타냅니다. 또한, 옥시덴탈은 주주 가치를 높이기 위한 여러 전략을 펼치고 있습니다. 정기적인 배당 지급과 주식 환매 프로그램을 통해 주주들에게 직접적인 이익을 제공하고 있으며, 이는 주주 신뢰를 높이는 데 기여하고 있습니다. 특히 워런버핏 버크셔 해서웨이가 옥시덴탈의 주요 주주로서 지속적인 투자를 유지하고 있다는 점은 회사의 재무 안정성에 대한 긍정적인 신호로 작용하고 있습니다. 옥시덴탈은 환경, 사회, 거버넌스(ESG) 측면에서도 중요한 진전을 이루고 있습니다. 탄소 포집 및 저장(CCS) 기술 개발에 주력하여 지속 가능한 에너지 솔루션을 제공하고, 온실가스 배출을 줄이기 위한 노력을 강화하고 있습니다. 이러한 ESG 목표는 옥시덴탈의 장기적인 전략과 맞물려 회사의 지속 가능한 성장을 촉진합니다. 종합적으로, 옥시덴탈은 강력한 현금 흐름과 적정한 부채비율, 안정적인 수익성을 바탕으로 재무 건전성을 유지하고 있습니다. 이는 회사가 향후에도 안정적인 성장을 이어갈 수 있는 기반을 마련해 주며, 주주들에게도 지속적인 가치를 제공할 수 있을 것으로 기대됩니다.

 

투자 리스크과 개인적인 의견

투자리스크는 크게 3가지가 있습니다. 첫 번째는 원유 가격 변동성입니다. 옥시덴탈의 주요 수익원은 원유와 천연가스 생산으로, 원유 가격의 변동성은 회사 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다. 국제 정세, OPEC 결정, 경제 상황 등 다양한 외부 요인으로 원유 가격이 급변할 수 있습니다. 두 번째로, 환경 규제 및 ESG 리스크가 있습니다. 환경 보호 규제 강화와 ESG(환경, 사회, 거버넌스) 기준이 높아짐에 따라, 옥시덴탈은 탄소 배출 감축 및 환경 친화적 기술 개발에 큰 투자를 필요로 합니다. 이 과정에서 예상치 못한 비용 증가나 규제 위반이 발생할 수 있습니다. 세 번째로는 정치적 리스크가 있습니다. 옥시덴탈은 중동과 북아프리카 등 정치적으로 불안정한 지역에서 활동하고 있습니다. 이들 지역의 정치적 불안정성은 생산 중단, 자산 손실 등의 리스크를 초래할 수 있습니다.

결론

옥시덴탈 석유 회사는 원유 가격 변동성, 환경 규제 등의 투자 리스크가 존재하지만, 강력한 현금 흐름, 포트폴리오 다각화, CCS 기술 개발, 주주 환원 정책 등의 투자 여력을 바탕으로 안정적인 성장을 이어갈 가능성이 큽니다. 투자자들은 이러한 리스크와 여력을 균형 있게 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다. 중장기적 상승의 여력은 충분하다고 생각됩니다. 특히 오늘(24년 5월 21일) 차트상으로 매매진행하면 1~2주 내 수익 볼 수 있을 것으로 전망됩니다.

 

감사합니다.